在全球碳中和大趨勢(shì)和新能源汽車(chē)滲透率快速增長(zhǎng)的背景下，全球鋰電行業(yè)保持高度景氣，其中動(dòng)力鋰電池是拉動(dòng)行業(yè)增長(zhǎng)的主要因素。隨著行業(yè)成熟度不斷提升，動(dòng)力鋰電池的技術(shù)革新已由政策驅(qū)動(dòng)過(guò)渡為市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，供應(yīng)端企業(yè)正積極布局各項(xiàng)技術(shù)推動(dòng)鋰電池中期到遠(yuǎn)期的發(fā)展。

面對(duì)蓬勃發(fā)展充滿(mǎn)無(wú)限想象空間的鋰電行業(yè)，德勤管理咨詢(xún)SAM（戰(zhàn)略、數(shù)據(jù)分析與并購(gòu)）業(yè)務(wù)旗下設(shè)有專(zhuān)門(mén)團(tuán)隊(duì)，密切關(guān)注鋰電行業(yè)發(fā)展與變化，不僅為鋰電行業(yè)用戶(hù)提供端到端管理咨詢(xún)服務(wù)，也積極為市場(chǎng)提供前瞻洞察。

2021年8月，該團(tuán)隊(duì)發(fā)布鋰電白皮書(shū)《中國(guó)鋰電行業(yè)發(fā)展德勤觀(guān)察》，廣受好評(píng)。日前，該團(tuán)隊(duì)與德勤管理咨詢(xún)勤睿中心聯(lián)手，以動(dòng)力電池為主題，推出第二篇鋰電行業(yè)報(bào)告。

本報(bào)告中，我們通過(guò)綜合行業(yè)數(shù)據(jù)、專(zhuān)家訪(fǎng)談、企業(yè)動(dòng)態(tài)等多類(lèi)信息，調(diào)動(dòng)德勤行業(yè)經(jīng)驗(yàn)及專(zhuān)業(yè)能力，以深入淺出、數(shù)據(jù)導(dǎo)向、案例化、可視化的呈現(xiàn)方式，剖析動(dòng)力電池技術(shù)發(fā)展對(duì)鋰電行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)帶來(lái)的挑戰(zhàn)與機(jī)遇。

報(bào)告核心觀(guān)點(diǎn)如下所示：

1. 現(xiàn)有材料體系的迭代升級(jí)和結(jié)構(gòu)革新是中短期增效降本的重要抓手

2021年下半年以來(lái)，受益于動(dòng)力鋰電池市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)，電池級(jí)鋰材料價(jià)格持續(xù)走高，電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格增長(zhǎng)率達(dá)212.5%， 電池級(jí)氫氧化鋰的價(jià)格增長(zhǎng)率達(dá)到136.7%，遠(yuǎn)超市場(chǎng)預(yù)期。

從行業(yè)大盤(pán)看，動(dòng)力鋰電池的技術(shù)發(fā)展主要可以分為高能量和性?xún)r(jià)比兩條路線(xiàn)，主流產(chǎn)品的研發(fā)方向聚焦于能量密度的優(yōu)化以及單位成本控制。

德勤管理咨詢(xún)認(rèn)為，隨著動(dòng)力電池市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，主要玩家當(dāng)前會(huì)著重在三元電池高鎳去鈷、硅基負(fù)極等正負(fù)極材料的迭代升級(jí)，以及電池結(jié)構(gòu)及封裝路線(xiàn)的優(yōu)化上不斷發(fā)力，以求在控制制造成本的同時(shí)，提高電池的性能表現(xiàn)。

但是，就目前的行業(yè)技術(shù)沉淀以及研發(fā)推進(jìn)情況來(lái)看，兩條路線(xiàn)各自面臨著不小的挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)化也大多處在相對(duì)初步的階段。就當(dāng)前的進(jìn)展及挑戰(zhàn)，以及未來(lái)如何以提升生產(chǎn)效率及應(yīng)用效能為導(dǎo)向，做到真正意義上的化學(xué)體系優(yōu)化及結(jié)構(gòu)革新，德勤管理咨詢(xún)專(zhuān)家從前端生產(chǎn)技術(shù)以及終端應(yīng)用兩個(gè)層面，基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)進(jìn)行了深入地分析并給出了導(dǎo)向性建議。

2. 不斷降低電解液含量向固態(tài)電池發(fā)展是較明確的發(fā)展趨勢(shì)

根據(jù)《中國(guó)制造2025》，到2025年電池的單體密度要達(dá)到400Wh/kg，到2030年要爭(zhēng)取500Wh/kg。但從中長(zhǎng)期行業(yè)趨勢(shì)來(lái)看，通過(guò)改變現(xiàn)有鋰電池的正負(fù)極材料以及物理特性達(dá)到對(duì)能量密度的提升的天花板日漸突顯。 因此，降低電解質(zhì)中液體的含量，以提高其電化學(xué)窗口并從而實(shí)現(xiàn)能量密度、安全性能的提升，成了行業(yè)一大研發(fā)熱點(diǎn)。海內(nèi)外各龍頭企業(yè)也在固態(tài)電池領(lǐng)域，分聚合物固態(tài)電解質(zhì)、氧化物固態(tài)電解質(zhì)及硫化物固態(tài)電解質(zhì)，三種主流路線(xiàn)進(jìn)行了一系列的產(chǎn)業(yè)化探索。

然而綜合考量應(yīng)用場(chǎng)景、能量密度需求以及全固態(tài)電池內(nèi)部存在的界面阻抗高、固態(tài)電解質(zhì)中離子遷移率低導(dǎo)致快充性能受限等技術(shù)難題，德勤管理咨詢(xún)認(rèn)為，對(duì)至少中期研發(fā)以及落地應(yīng)用而言，電池生產(chǎn)商除了選擇大量在全固態(tài)產(chǎn)品中投入研發(fā)資源外，保留少量液體的半固態(tài)、準(zhǔn)固態(tài)電池，或許會(huì)是一種成本效益更高、終端應(yīng)用覆蓋面更廣的選擇。此外，本報(bào)告還分析了目前電池固態(tài)化行業(yè)趨勢(shì)、主流技術(shù)路線(xiàn)、以及海內(nèi)外典型玩家的研發(fā)現(xiàn)狀等。

3. 鈉電池已展現(xiàn)成為重要備選路線(xiàn)的潛力

雖然鋰電池在目前迅猛增長(zhǎng)的電池市場(chǎng)中是當(dāng)之無(wú)愧的主流， 但鋰資源的稀缺性不可避免地制約了鋰離子產(chǎn)業(yè)的長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計(jì)，鋰元素地殼中的含量只有0.0065%，且70%的鋰分布在南美洲地區(qū)。與之相對(duì)的，生產(chǎn)技術(shù)相近但材料成本占優(yōu)的鈉離子電池可能是電池行業(yè)未來(lái)的重要備選路線(xiàn)之一。鈉元素的豐度遠(yuǎn)高于鋰元素，地殼豐度為2.64%，是鋰資源的440倍；同時(shí)，得益于鈉離子電池所需的正極材料及負(fù)極集流體材料的高性?xún)r(jià)比，單位鈉離子電池的成本較之鋰離子電池可減少30%~40%。

然而，基于鈉離子電池快充性能好、安全性高，但能量密度稍低、循環(huán)壽命較短的特性，德勤管理咨詢(xún)認(rèn)為，未來(lái)鈉離子電池的市場(chǎng)定位更多的會(huì)與鋰離子電池形成互補(bǔ)而非替代關(guān)系。特別是在能量密度、續(xù)航要求相對(duì)低但對(duì)安全性、成本較為敏感的領(lǐng)域，鈉離子電池展現(xiàn)出了巨大的市場(chǎng)潛力。企業(yè)可針對(duì)儲(chǔ)能及低速交通工具市場(chǎng)應(yīng)用進(jìn)行相應(yīng)地投入和研發(fā)，提前卡位鈉離子電池這一朝陽(yáng)行業(yè)。

4. 對(duì)下游電池企業(yè)和整車(chē)企業(yè)的啟示

基于鋰電池行業(yè)中期到遠(yuǎn)期的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)，以及鋰、鈷等原材料供給緊張及價(jià)格上漲等現(xiàn)狀，下游電池企業(yè)和整車(chē)企業(yè)都需要從技術(shù)路線(xiàn)選擇、供應(yīng)穩(wěn)定及成本優(yōu)化等方面積極調(diào)整其戰(zhàn)略布局。

特別是對(duì)于整車(chē)企業(yè)來(lái)說(shuō)， 一方面需要加快產(chǎn)品上市投放的階段以應(yīng)對(duì)新能源汽車(chē)市場(chǎng)爆發(fā)式增長(zhǎng)，另一方面需要同時(shí)思考鋰電池技術(shù)革新，成本管理，以及潛在的供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)。因此，整車(chē)企業(yè)需要重新審視并制定其未來(lái)電池戰(zhàn)略，重點(diǎn)考慮以下因素：

（1）產(chǎn)品規(guī)劃如何與動(dòng)力電池的技術(shù)發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行匹配；

（2）需要具備什么能力來(lái)打造電池技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)

（3）如何維持原材料和電池產(chǎn)能供應(yīng)的穩(wěn)定性

德勤管理咨詢(xún)與鋰電行業(yè)

德勤管理咨詢(xún)是全球領(lǐng)先的管理咨詢(xún)服務(wù)機(jī)構(gòu)，提供端到端管理咨詢(xún)服務(wù)，并擁有深厚行業(yè)洞察。

在鋰電行業(yè)，德勤管理咨詢(xún)擁有大量成功案例。例如，曾協(xié)助一家全球鋰電龍頭在澳洲開(kāi)展鋰礦山合資項(xiàng)目，為其設(shè)計(jì)端到端跨國(guó)業(yè)務(wù)流程，并從基礎(chǔ)運(yùn)營(yíng)層面建立合資企業(yè)；為一家全球鋰電龍頭企業(yè)與一家中國(guó)民營(yíng)鋰電加工企業(yè)的并購(gòu)整合提供咨詢(xún)及協(xié)助服務(wù)；為一家全球領(lǐng)先的鋰電池正負(fù)極材料企業(yè)提供SAP系統(tǒng)規(guī)劃與實(shí)施；為一家全球領(lǐng)先的車(chē)企制定其中國(guó)新能源車(chē)型發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略舉措，等等。

關(guān)于德勤管理咨詢(xún)勤睿中心

勤睿中心是德勤管理咨詢(xún)中國(guó)最新成立的業(yè)務(wù)部門(mén)，該中心將融合德勤全球資源和領(lǐng)先技術(shù)，面向知識(shí)管理和行業(yè)洞察，為市場(chǎng)輸出高價(jià)值的數(shù)據(jù)分析和市場(chǎng)研究。