在全球碳中和大趨勢和新能源汽車滲透率快速增長的背景下，全球鋰電行業(yè)保持高度景氣，其中動力鋰電池是拉動行業(yè)增長的主要因素。隨著行業(yè)成熟度不斷提升，動力鋰電池的技術(shù)革新已由政策驅(qū)動過渡為市場驅(qū)動，供應(yīng)端企業(yè)正積極布局各項技術(shù)推動鋰電池中期到遠期的發(fā)展。

面對蓬勃發(fā)展充滿無限想象空間的鋰電行業(yè)，德勤管理咨詢SAM（戰(zhàn)略、數(shù)據(jù)分析與并購）業(yè)務(wù)旗下設(shè)有專門團隊，密切關(guān)注鋰電行業(yè)發(fā)展與變化，不僅為鋰電行業(yè)用戶提供端到端管理咨詢服務(wù)，也積極為市場提供前瞻洞察。

2021年8月，該團隊發(fā)布鋰電白皮書《中國鋰電行業(yè)發(fā)展德勤觀察》，廣受好評。日前，該團隊與德勤管理咨詢勤睿中心聯(lián)手，以動力電池為主題，推出第二篇鋰電行業(yè)報告。

本報告中，我們通過綜合行業(yè)數(shù)據(jù)、專家訪談、企業(yè)動態(tài)等多類信息，調(diào)動德勤行業(yè)經(jīng)驗及專業(yè)能力，以深入淺出、數(shù)據(jù)導(dǎo)向、案例化、可視化的呈現(xiàn)方式，剖析動力電池技術(shù)發(fā)展對鋰電行業(yè)及產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)企業(yè)帶來的挑戰(zhàn)與機遇。

報告核心觀點如下所示：

1. 現(xiàn)有材料體系的迭代升級和結(jié)構(gòu)革新是中短期增效降本的重要抓手

2021年下半年以來，受益于動力鋰電池市場強勢增長，電池級鋰材料價格持續(xù)走高，電池級碳酸鋰價格增長率達212.5%， 電池級氫氧化鋰的價格增長率達到136.7%，遠超市場預(yù)期。

從行業(yè)大盤看，動力鋰電池的技術(shù)發(fā)展主要可以分為高能量和性價比兩條路線，主流產(chǎn)品的研發(fā)方向聚焦于能量密度的優(yōu)化以及單位成本控制。

德勤管理咨詢認為，隨著動力電池市場競爭加劇，產(chǎn)業(yè)集中度不斷提高，主要玩家當(dāng)前會著重在三元電池高鎳去鈷、硅基負極等正負極材料的迭代升級，以及電池結(jié)構(gòu)及封裝路線的優(yōu)化上不斷發(fā)力，以求在控制制造成本的同時，提高電池的性能表現(xiàn)。

但是，就目前的行業(yè)技術(shù)沉淀以及研發(fā)推進情況來看，兩條路線各自面臨著不小的挑戰(zhàn)，產(chǎn)業(yè)化也大多處在相對初步的階段。就當(dāng)前的進展及挑戰(zhàn)，以及未來如何以提升生產(chǎn)效率及應(yīng)用效能為導(dǎo)向，做到真正意義上的化學(xué)體系優(yōu)化及結(jié)構(gòu)革新，德勤管理咨詢專家從前端生產(chǎn)技術(shù)以及終端應(yīng)用兩個層面，基于現(xiàn)有數(shù)據(jù)進行了深入地分析并給出了導(dǎo)向性建議。

2. 不斷降低電解液含量向固態(tài)電池發(fā)展是較明確的發(fā)展趨勢

根據(jù)《中國制造2025》，到2025年電池的單體密度要達到400Wh/kg，到2030年要爭取500Wh/kg。但從中長期行業(yè)趨勢來看，通過改變現(xiàn)有鋰電池的正負極材料以及物理特性達到對能量密度的提升的天花板日漸突顯。 因此，降低電解質(zhì)中液體的含量，以提高其電化學(xué)窗口并從而實現(xiàn)能量密度、安全性能的提升，成了行業(yè)一大研發(fā)熱點。海內(nèi)外各龍頭企業(yè)也在固態(tài)電池領(lǐng)域，分聚合物固態(tài)電解質(zhì)、氧化物固態(tài)電解質(zhì)及硫化物固態(tài)電解質(zhì)，三種主流路線進行了一系列的產(chǎn)業(yè)化探索。

然而綜合考量應(yīng)用場景、能量密度需求以及全固態(tài)電池內(nèi)部存在的界面阻抗高、固態(tài)電解質(zhì)中離子遷移率低導(dǎo)致快充性能受限等技術(shù)難題，德勤管理咨詢認為，對至少中期研發(fā)以及落地應(yīng)用而言，電池生產(chǎn)商除了選擇大量在全固態(tài)產(chǎn)品中投入研發(fā)資源外，保留少量液體的半固態(tài)、準固態(tài)電池，或許會是一種成本效益更高、終端應(yīng)用覆蓋面更廣的選擇。此外，本報告還分析了目前電池固態(tài)化行業(yè)趨勢、主流技術(shù)路線、以及海內(nèi)外典型玩家的研發(fā)現(xiàn)狀等。

3. 鈉電池已展現(xiàn)成為重要備選路線的潛力

雖然鋰電池在目前迅猛增長的電池市場中是當(dāng)之無愧的主流， 但鋰資源的稀缺性不可避免地制約了鋰離子產(chǎn)業(yè)的長遠發(fā)展。據(jù)統(tǒng)計，鋰元素地殼中的含量只有0.0065%，且70%的鋰分布在南美洲地區(qū)。與之相對的，生產(chǎn)技術(shù)相近但材料成本占優(yōu)的鈉離子電池可能是電池行業(yè)未來的重要備選路線之一。鈉元素的豐度遠高于鋰元素，地殼豐度為2.64%，是鋰資源的440倍；同時，得益于鈉離子電池所需的正極材料及負極集流體材料的高性價比，單位鈉離子電池的成本較之鋰離子電池可減少30%~40%。

然而，基于鈉離子電池快充性能好、安全性高，但能量密度稍低、循環(huán)壽命較短的特性，德勤管理咨詢認為，未來鈉離子電池的市場定位更多的會與鋰離子電池形成互補而非替代關(guān)系。特別是在能量密度、續(xù)航要求相對低但對安全性、成本較為敏感的領(lǐng)域，鈉離子電池展現(xiàn)出了巨大的市場潛力。企業(yè)可針對儲能及低速交通工具市場應(yīng)用進行相應(yīng)地投入和研發(fā)，提前卡位鈉離子電池這一朝陽行業(yè)。

4. 對下游電池企業(yè)和整車企業(yè)的啟示

基于鋰電池行業(yè)中期到遠期的技術(shù)發(fā)展趨勢，以及鋰、鈷等原材料供給緊張及價格上漲等現(xiàn)狀，下游電池企業(yè)和整車企業(yè)都需要從技術(shù)路線選擇、供應(yīng)穩(wěn)定及成本優(yōu)化等方面積極調(diào)整其戰(zhàn)略布局。

特別是對于整車企業(yè)來說， 一方面需要加快產(chǎn)品上市投放的階段以應(yīng)對新能源汽車市場爆發(fā)式增長，另一方面需要同時思考鋰電池技術(shù)革新，成本管理，以及潛在的供應(yīng)風(fēng)險。因此，整車企業(yè)需要重新審視并制定其未來電池戰(zhàn)略，重點考慮以下因素：

（1）產(chǎn)品規(guī)劃如何與動力電池的技術(shù)發(fā)展趨勢進行匹配；

（2）需要具備什么能力來打造電池技術(shù)的領(lǐng)先優(yōu)勢

（3）如何維持原材料和電池產(chǎn)能供應(yīng)的穩(wěn)定性

德勤管理咨詢與鋰電行業(yè)

德勤管理咨詢是全球領(lǐng)先的管理咨詢服務(wù)機構(gòu)，提供端到端管理咨詢服務(wù)，并擁有深厚行業(yè)洞察。

在鋰電行業(yè)，德勤管理咨詢擁有大量成功案例。例如，曾協(xié)助一家全球鋰電龍頭在澳洲開展鋰礦山合資項目，為其設(shè)計端到端跨國業(yè)務(wù)流程，并從基礎(chǔ)運營層面建立合資企業(yè)；為一家全球鋰電龍頭企業(yè)與一家中國民營鋰電加工企業(yè)的并購整合提供咨詢及協(xié)助服務(wù)；為一家全球領(lǐng)先的鋰電池正負極材料企業(yè)提供SAP系統(tǒng)規(guī)劃與實施；為一家全球領(lǐng)先的車企制定其中國新能源車型發(fā)展規(guī)劃及戰(zhàn)略舉措，等等。

關(guān)于德勤管理咨詢勤睿中心

勤睿中心是德勤管理咨詢中國最新成立的業(yè)務(wù)部門，該中心將融合德勤全球資源和領(lǐng)先技術(shù)，面向知識管理和行業(yè)洞察，為市場輸出高價值的數(shù)據(jù)分析和市場研究。