據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),2017年以來,包括璞泰來、合肥星源、星源材質(zhì)、中材科技、九江冠力、東皋膜技術(shù)、中泰科技、滄州明珠、樂凱膠片、云天化紐米科技、泰德實(shí)業(yè)等12家隔膜企業(yè)紛紛發(fā)布了擴(kuò)產(chǎn)和投產(chǎn)計(jì)劃。

    一方面依托于動力電池產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展,國產(chǎn)鋰電隔膜依然處于快速增長的階段,據(jù)統(tǒng)計(jì),2016年中國鋰電池隔膜產(chǎn)量超過10.84億平米,同比增長72.6%。另一方面鋰電隔膜毛利在鋰電池四大關(guān)鍵材料中一直處于偏高地位,企業(yè)盈利增長穩(wěn)定。

    據(jù)數(shù)據(jù)顯示,鋰電隔膜毛利率最高位超過70%,目前仍維持在至少34%的水平。鋰電隔膜領(lǐng)域巨大的市場前景和高額的利潤下,隔膜企業(yè)提高產(chǎn)能以擴(kuò)大市場份額,各路資本也紛紛進(jìn)入。

    具體來看,2017年上半年隔膜企業(yè)的擴(kuò)產(chǎn)和投產(chǎn)計(jì)劃呈現(xiàn)的市場特點(diǎn)。第一濕法隔膜以其優(yōu)異的產(chǎn)品性能在中高端領(lǐng)域全面替代干法是未來的趨勢。其一12家企業(yè)的投產(chǎn)和擴(kuò)產(chǎn)的產(chǎn)線以濕法隔膜為主,表明濕法隔膜的市場需求快速增長。

    其二隨著動力電池能量密度的不斷提升,三元電池的市場占有率不斷提升,將進(jìn)一步拉動性能更加優(yōu)異,能應(yīng)用于高電壓電池的濕法和涂覆隔膜的市場需求;其三濕法隔膜市場目前仍由日韓契合把持,國產(chǎn)化可替代空間大。

    第二強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,與上下游企業(yè)合作、利益捆綁、戰(zhàn)略合作等形式不斷滲入隔膜行業(yè)。國軒高科與星源材質(zhì)聯(lián)合投資的合肥星源新能源材料有限公司,互相鎖定;璞泰來和星源材質(zhì)在常州設(shè)廠,構(gòu)成以寧德時代為主體的市場集群效應(yīng)。強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合,強(qiáng)者益強(qiáng)也將在隔膜行業(yè)上演。

    第三行業(yè)加速洗牌,目前隔膜市場也面臨低端產(chǎn)能過剩高端產(chǎn)能不足的現(xiàn)象,隨著各大隔膜企業(yè)產(chǎn)能的不斷釋放,隔膜業(yè)將面臨更加激烈的市場競爭環(huán)境,尤其是低端市場,大多數(shù)企業(yè)將面臨淘汰。

    第四上市公司加快布局隔膜行業(yè),今年以來,資本市場在隔膜領(lǐng)域的兼并購此起彼伏,一方面是資本市場對于鋰電隔膜領(lǐng)域的關(guān)注,另一方面則是隔膜企業(yè)對于資本導(dǎo)入的急迫。包括化學(xué)肥料業(yè)務(wù)的云天化等企業(yè),成功的布局隔膜產(chǎn)業(yè),成為企業(yè)盈利新的增長點(diǎn)。

 
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