下半年儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)迎來(lái)了“收獲期”。

一方面，國(guó)內(nèi)企業(yè)簽訂儲(chǔ)能大額訂單、達(dá)成戰(zhàn)略合作、海外建廠等好消息不斷;另一方面，在國(guó)內(nèi)儲(chǔ)能嚴(yán)監(jiān)管的政策背景下，海博思創(chuàng)IPO成功過(guò)會(huì)，陽(yáng)光電源擬赴德發(fā)行GDR(全球存托憑證)上市，進(jìn)軍海內(nèi)外資本市場(chǎng)的行動(dòng)，都預(yù)示著企業(yè)將有機(jī)會(huì)獲得更多的資金投入，推動(dòng)技術(shù)進(jìn)步、利好儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

不過(guò)，與好消息相伴而生的，是國(guó)內(nèi)外儲(chǔ)能市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的現(xiàn)實(shí)。一個(gè)不爭(zhēng)的事實(shí)是，市場(chǎng)份額正逐步向綜合實(shí)力更強(qiáng)的頭部企業(yè)集中，而缺乏技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新能力的跨界者以及中小企業(yè)所面臨的挑戰(zhàn)將更為嚴(yán)峻。

01

龍頭企業(yè)全球化進(jìn)程再提速

作為中國(guó)國(guó)內(nèi)數(shù)一數(shù)二的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成廠商，陽(yáng)光電源、海博思創(chuàng)于日前相繼傳來(lái)有關(guān)“上市”的消息，在新能源產(chǎn)業(yè)界及資本界均掀起了關(guān)注熱潮。

先是10月14日，陽(yáng)光電源宣布擬赴德上市，計(jì)劃募集資金總額不超過(guò)48.8億元，將主要用于四項(xiàng)制造項(xiàng)目。包括計(jì)劃斥資近20億元用于建設(shè)年產(chǎn)20GWh先進(jìn)儲(chǔ)能裝備制造項(xiàng)目，17.6億元用于海外逆變?cè)O(shè)備及儲(chǔ)能產(chǎn)品擴(kuò)建項(xiàng)目，6.3億元用于數(shù)字化提升項(xiàng)目，4.96億元用于南京研發(fā)中心建設(shè)。

從上述項(xiàng)目的資金分配來(lái)看，陽(yáng)光電源計(jì)劃將超過(guò)三分之一的募集資金用于“海外逆變?cè)O(shè)備及儲(chǔ)能產(chǎn)品擴(kuò)建項(xiàng)目”，顯示出陽(yáng)光電源正通過(guò)海外產(chǎn)能擴(kuò)建加速其出海步伐，在此過(guò)程中，通過(guò)積極拓展海外融資渠道，使海外資本成為其出海的重要助力。

從背后的邏輯來(lái)看，一方面，陽(yáng)光電源自身儲(chǔ)能業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀，需要其大力擴(kuò)張海外產(chǎn)能。近年來(lái)，其海外出貨量高增，海外銷售收入從2021年的91.77億元上升到2023年的333.69億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)到90.69%;今年上半年，其海外業(yè)務(wù)銷售收入占到了總收入的43.44%。在美國(guó)市場(chǎng)，陽(yáng)光電源市占率排名靠前。今年7月其還拿下中東7.8GWh大額訂單，在中東市場(chǎng)站穩(wěn)第一梯隊(duì)的位置，并且其在歐洲，以及新興市場(chǎng)如智利、東南亞等國(guó)家和地區(qū)均拿下多個(gè)儲(chǔ)能訂單。

陽(yáng)光電源表示，其海外逆變?cè)O(shè)備產(chǎn)能占整體產(chǎn)能比例較低，且海外尚無(wú)儲(chǔ)能系統(tǒng)產(chǎn)能。在全球局部沖突、國(guó)際貿(mào)易摩擦事件頻發(fā)的當(dāng)下，全球交付能力和靈活性均亟待提高。而此次通過(guò)海外融資擴(kuò)建產(chǎn)能，未來(lái)其海外產(chǎn)能占比將有所提升。

另一方面，中國(guó)企業(yè)通過(guò)赴歐洲發(fā)行GRD，能更深入地融入到國(guó)際市場(chǎng)，有利于提升其在歐洲的知名度和市場(chǎng)影響力，助力企業(yè)全球化發(fā)展。據(jù)電池中國(guó)了解，此前已有杉杉股份、格林美、國(guó)軒高科、欣旺達(dá)、杭可科技、華友鈷業(yè)、星源材質(zhì)、東方盛虹等十余家國(guó)內(nèi)鋰電產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)通過(guò)GRD成功在海外上市。

以國(guó)軒高科為例，其通過(guò)赴瑞士發(fā)行GRD二次上市，為其擴(kuò)大海外版圖提供了極大便利。目前，國(guó)軒高科已與多家國(guó)際客戶達(dá)成戰(zhàn)略合作并簽訂產(chǎn)品銷售訂單，并計(jì)劃在歐洲、北美、亞洲加大電池產(chǎn)能建設(shè)，以配套當(dāng)?shù)禺a(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃，進(jìn)一步完善其國(guó)際化布局。

與此同時(shí)，鋰電產(chǎn)業(yè)鏈頭部企業(yè)能夠在歐洲上市，顯示出當(dāng)?shù)卣呃娩囯姰a(chǎn)業(yè)發(fā)展，能為中國(guó)企業(yè)在開(kāi)拓國(guó)際客戶方面提供便利。而此次中國(guó)頭部?jī)?chǔ)能系統(tǒng)集成廠商陽(yáng)光電源率先開(kāi)啟境外上市進(jìn)程，也將為其他中國(guó)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)起到示范帶頭作用，引領(lǐng)涉儲(chǔ)企業(yè)更好地走進(jìn)全球市場(chǎng)。

02

提振儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展信心

在陽(yáng)光電源宣布擬赴德上市的幾天后，同為系統(tǒng)集成廠商頭部企業(yè)的海博思創(chuàng)，通過(guò)了國(guó)內(nèi)科創(chuàng)板IPO申請(qǐng)，邁出了上市之路的關(guān)鍵一步。

據(jù)悉，海博思創(chuàng)擬募集資金7.82億元，用于年產(chǎn)2GWh儲(chǔ)能系統(tǒng)生產(chǎn)建設(shè)項(xiàng)目、儲(chǔ)能系統(tǒng)研發(fā)及產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、數(shù)字智能化實(shí)驗(yàn)室建設(shè)項(xiàng)目、營(yíng)銷及售后服務(wù)網(wǎng)絡(luò)建設(shè)項(xiàng)目以及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

值得一提的是，此前一天海博思創(chuàng)還宣布，其與全球最大的儲(chǔ)能系統(tǒng)集成商之一的Fluence達(dá)成戰(zhàn)略合作，雙方將通過(guò)優(yōu)勢(shì)互補(bǔ)和強(qiáng)強(qiáng)聯(lián)合，共同開(kāi)發(fā)創(chuàng)新解決方案。此外，其還與法國(guó)獨(dú)角獸公司NW簽署超1GWh儲(chǔ)能產(chǎn)品意向訂單。這些動(dòng)作都預(yù)示著，海博思創(chuàng)正在加速與海外優(yōu)勢(shì)企業(yè)深化合作，共同開(kāi)拓全球儲(chǔ)能市場(chǎng)。

視線回歸到國(guó)內(nèi)，今年以來(lái)受鋰電材料震蕩下行影響，儲(chǔ)能電芯及系統(tǒng)價(jià)格不斷下行。

當(dāng)前，儲(chǔ)能電芯價(jià)格已進(jìn)入“0.3元/Wh時(shí)代”，相較于年初已下跌近2/3;儲(chǔ)能系統(tǒng)價(jià)格則接連跌破0.6元/Wh、0.5元/Wh，全面邁入“0.5元/Wh時(shí)代”，較年初下降約1/2，甚至有4h儲(chǔ)能系統(tǒng)中標(biāo)價(jià)已低至0.435元/Wh。

伴隨儲(chǔ)能市場(chǎng)進(jìn)入內(nèi)卷式“混戰(zhàn)”階段，行業(yè)洗牌加劇，落后產(chǎn)能出清，資本對(duì)于投資儲(chǔ)能賽道的熱情也在逐漸下降，儲(chǔ)能企業(yè)“融資難”成為多數(shù)從業(yè)者的普遍感受。

國(guó)家政策層面對(duì)于儲(chǔ)能企業(yè)上市監(jiān)管不斷加緊，今年6月證監(jiān)會(huì)還進(jìn)一步發(fā)布相關(guān)政策，提出要堅(jiān)決執(zhí)行科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，優(yōu)先支持新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新技術(shù)領(lǐng)域突破關(guān)鍵核心技術(shù)的“硬科技”企業(yè)在科創(chuàng)板上市。此后，有多家儲(chǔ)能領(lǐng)域企業(yè)沖刺IPO受阻，而此次海博思創(chuàng)成功“突圍”，則預(yù)示著收緊的資本市場(chǎng)大門(mén)，或?qū)?duì)儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)進(jìn)一步打開(kāi)。這對(duì)于儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)從業(yè)者無(wú)疑是好消息，近期“儲(chǔ)能行業(yè)的機(jī)會(huì)又來(lái)了”的聲音也因此多了起來(lái)，可見(jiàn)行業(yè)信心大受提振。

除此之外，近期包括阿特斯、蘭鈞新能源、海辰儲(chǔ)能、南都電源等涉儲(chǔ)企業(yè)，在智利、日本、歐洲、中東等海外市場(chǎng)相繼傳來(lái)拿單的好消息。新興市場(chǎng)正快速崛起，更大的市場(chǎng)機(jī)遇已經(jīng)來(lái)臨。

11月18日-20日，以“向新？融合——開(kāi)創(chuàng)產(chǎn)業(yè)合作新時(shí)代”為主題，由中國(guó)化學(xué)與物理電源行業(yè)協(xié)會(huì)聯(lián)合電池中國(guó)網(wǎng)共同主辦，廣東利元亨智能裝備股份有限公司總冠名的第九屆動(dòng)力電池應(yīng)用國(guó)際峰會(huì)(CBIS2024)將在中國(guó)上海召開(kāi)。屆時(shí)將有來(lái)自歐盟、挪威、德國(guó)、匈牙利、西班牙、斯洛伐克、瑞士、英國(guó)、墨西哥、摩洛哥、菲律賓、馬來(lái)西亞、泰國(guó)等國(guó)家和地區(qū)駐華使領(lǐng)館/機(jī)構(gòu)官員及企業(yè)代表，克能新能源、安克創(chuàng)新、正浩科技等國(guó)內(nèi)企業(yè)代表，將就“鋰電供應(yīng)鏈全球化”等熱點(diǎn)話題展開(kāi)充分討論，敬請(qǐng)期待!