未來三年中國鋰離子電池設(shè)備市場規(guī)模將呈現(xiàn)出下滑的趨勢？據(jù)研究機構(gòu)EVTank預(yù)計，隨著中國鋰離子電池產(chǎn)能的逐步飽和，整個鋰離子電池行業(yè)呈現(xiàn)出結(jié)構(gòu)性過剩的狀態(tài)，大量規(guī)劃中或者建設(shè)中的項目停滯或延期為鋰離子電池設(shè)備市場帶來了較大的不確定性，到2027年鋰電設(shè)備行業(yè)將迎來反轉(zhuǎn)。
從市場表現(xiàn)來看，上半年，新能源汽車及儲能增速有所放緩，鋰電行業(yè)的結(jié)構(gòu)性產(chǎn)能過剩、國內(nèi)鋰電設(shè)備驗收節(jié)奏放緩、下游客戶需求下降及企業(yè)降本壓力傳導(dǎo)，疊加鋰電設(shè)備行業(yè)競爭加劇，應(yīng)收賬款高企，上市公司們還撐得住嗎？
帶著種種疑問，電池網(wǎng)梳理了21家鋰電設(shè)備上市公司上半年業(yè)績、發(fā)展情況以及未來產(chǎn)業(yè)趨勢。
超432億元應(yīng)收窟窿
從營業(yè)收入來看，上半年，21家鋰電設(shè)備上市公司合計營收374.75億元，平均營業(yè)收入17.85億元，大族激光、璞泰來、先導(dǎo)智能、贏合科技、海目星、利元亨、博眾精工7家超平均營收。其中，大族激光、璞泰來營收均超63億元。
從營業(yè)收入同比增長率來看，上半年，21家鋰電設(shè)備上市公司中，8家實現(xiàn)正增長，13家實現(xiàn)負增長。其中，星云股份同比增長率最高，達21.04%，福能東方則同比增長率下降最高，下降51.89%。
從凈利潤來看，上半年，21家鋰電設(shè)備上市公司合計凈利潤28.86億元，平均凈利潤1.37億元。其中，大族激光、璞泰來、先導(dǎo)智能、贏合科技、海目星5家超平均凈利潤，金銀河、華自科技、信宇人、星云股份、譽辰智能、科恒股份、正業(yè)科技、利元亨8家凈利潤為負值。
從凈利潤同比增長率來看，上半年，21家鋰電設(shè)備上市公司中，9家實現(xiàn)正增長，12家實現(xiàn)負增長。其中，精測電子同比增長率最高，超3倍，信宇人則同比增長率下降最高，近19倍。
從應(yīng)收賬款來看，21家鋰電設(shè)備上市公司合計應(yīng)收賬款432.33億元。其中應(yīng)收賬款最高的為先導(dǎo)智能，高達91.85億元，是上半年營業(yè)收入的近1.6倍，是上半年凈利潤的超20倍。21家上市公司中，僅璞泰來、海目星、科恒股份、星光股份4家營業(yè)收入高于應(yīng)收賬款。
從應(yīng)收賬款同比增長率來看，21家鋰電設(shè)備上市公司中，16家實現(xiàn)正增長，5家實現(xiàn)負增長。其中，福能東方同比增長率最高，達119.93%，科恒股份則同比增長率下降最高，下降35.75%。
超432億元應(yīng)收窟窿，是上半年營業(yè)收入的1.15倍，是上半年凈利潤的14.98倍，多少家電池產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)才能填補？設(shè)備企業(yè)還吃得消嗎？面對當下產(chǎn)業(yè)發(fā)展難題，電池網(wǎng)注意到，已有多家企業(yè)選擇了另辟蹊徑，將盈利重心逐步轉(zhuǎn)向海外市場。
另辟蹊徑布局海外
據(jù)EVTank分析，未來幾年全球鋰電設(shè)備市場規(guī)模的增長將更多地依靠海外市場，以歐洲、美國和東南亞等為代表的海外鋰電項目未來幾年將迎來建設(shè)高潮，從而帶動海外鋰電設(shè)備市場規(guī)模的快速增長，預(yù)計海外鋰電設(shè)備市場規(guī)模在2030年將達1266.5億元。
以統(tǒng)計的21家上市公司中，上半年凈利潤超平均值的5家（大族激光、璞泰來、先導(dǎo)智能、贏合科技、海目星）為例，各公司在海外營收、毛利、訂單、交付等方面均取得突破。
上半年，大族激光海外片區(qū)6.39億元，占營業(yè)收入比重10.06%，同比增長57.76%。
大族激光表示，上半年，國內(nèi)各家動力電池及光伏廠商擴產(chǎn)步伐均不同程度放緩。其中，鋰電設(shè)備行業(yè)的增長重點逐步由國內(nèi)轉(zhuǎn)向海外，公司持續(xù)推進與寧德時代、中創(chuàng)新航、億緯鋰能、欣旺達、海辰儲能、蜂巢能源等行業(yè)主流客戶的合作，積極參與到大客戶出海的進程中，抓住新能源市場發(fā)展的全球化發(fā)展機遇。
璞泰來在年報中分析，當前，鋰離子電池設(shè)備行業(yè)面臨較大的需求結(jié)構(gòu)變化，國內(nèi)市場因需求增速放緩而階段性縮減資本性開支，但海外市場正逐步加速產(chǎn)能布局。為持續(xù)強化國際市場，公司以歐洲嘉拓為中心開拓歐洲市場，并同步組建了北美市場和東南亞市場的專業(yè)銷售團隊，目前已在海外訂單上取得良好成效。
上半年，璞泰來為歐洲頭部客戶制造的寬幅涂布設(shè)備已順利發(fā)貨，標志著公司憑借高品質(zhì)的產(chǎn)品和服務(wù)，再次贏得海外客戶的認可與信賴。目前，公司已向瑞典、德國、法國、印度等海外客戶提供相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)，積累了豐富的海外交付經(jīng)驗，未來，公司將持續(xù)擴展渠道建設(shè)，為拓展海外市場打下堅實的基礎(chǔ)。
上半年，先導(dǎo)智能整體訂單維持良好態(tài)勢，其中海外訂單表現(xiàn)亮眼，海外業(yè)務(wù)增速和占比均進一步提升，公司海外業(yè)務(wù)收入達到10.95億元，同比增加159.56%，收入占比提升至19.03%，毛利率提升至39.47%。
上半年，先導(dǎo)智能持續(xù)拓展海外優(yōu)質(zhì)客戶，并積極配合國內(nèi)頭部客戶的出海戰(zhàn)略，持續(xù)優(yōu)化全球網(wǎng)絡(luò)和資源配置，在德國建設(shè)并啟用首個歐洲物流中心倉，通過歐洲物流中心倉配備的先進技術(shù)及全球化服務(wù)體系，公司將為歐洲客戶帶來“更短交貨時間、更快運輸效率”的一流服務(wù)體驗，為客戶實現(xiàn)穩(wěn)定高效投產(chǎn)保駕護航。上半年，公司先后與法國Tiamat公司達成了鈉離子電池相關(guān)方面的合作，與美國ABF簽署全球戰(zhàn)略合作提供總目標為20GWh的鋰電池智慧產(chǎn)線，助力了澳大利亞Fortescue首個氫能自動化電解槽工廠成功投產(chǎn)。
上半年，贏合科技境外地區(qū)營業(yè)收入16.79億元，同比增長11.87%，毛利率51.82%，毛利率同比增長率為11.42%。
贏合科技是國內(nèi)率先“走出去”，直接獲得海外客戶訂單的國內(nèi)鋰電設(shè)備公司之一，公司產(chǎn)品已經(jīng)出口到德國、韓國、法國等多個國家，向世界展現(xiàn)了強勁的中國“智造”力量。公司核心產(chǎn)品已供應(yīng)包括LG新能源、德國大眾等海外一流電池企業(yè)及車企。
海目星對外踐行全球化戰(zhàn)略，積極拓展海外市場。上半年，公司實現(xiàn)營業(yè)收入23.95億元，比去年同期上升11.58%。截止到半年報披露日，公司鋰電業(yè)務(wù)海外新增訂單同比增長14倍以上。
為抓住鋰電出海的機遇，海目星一方面通過與國內(nèi)優(yōu)秀企業(yè)合作、與日韓系電池企業(yè)合作以及為海外客戶提供一體化設(shè)備解決方案的“三步走”策略，穩(wěn)健推進海外市場拓展；另一方面加速在海外進行戰(zhàn)略布局。2024年上半年，公司新成立德國、瑞士子公司；海外認證方面，公司產(chǎn)品激光鉆孔機、激光模切機、激光清洗機通過歐盟CE認證，裝配段、干燥段產(chǎn)線整線通過美國UL認證測試、貼標；訂單和交付方面，激光模切機出貨印度，并且公司在海外的布局收獲了階段性成果，中標并簽約海外新能源相關(guān)頭部客戶的訂單。
跑贏內(nèi)卷換道超車
除了布局海外市場外，有些公司正積極探索新的突破口，開啟“換道超車”模式。
電池網(wǎng)注意到，近日，鋰電池智能裝備生產(chǎn)商譽辰智能宣布準備將業(yè)務(wù)拓展到應(yīng)用端。
9月5日，譽辰智能公告，公司與自然人張華、侯憲魯簽署《股權(quán)收購協(xié)議》，交易完成后，譽辰智能以1.5億元獲得嘉洋電池60%的股權(quán)并取得其控制權(quán)。資料顯示，譽辰智能主營業(yè)務(wù)為非標自動化智能裝配設(shè)備、測試設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。嘉洋電池是一家專業(yè)從事高性能綠色環(huán)保鋰離子充電電池的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的綜合性中日合資企業(yè)。
譽辰智能表示，本次收購助力公司深入拓展3C消費類電子領(lǐng)域業(yè)務(wù)，在智能家居、智能穿戴、手持類終端等多方面豐富公司消費類電子產(chǎn)品體系，促進公司的產(chǎn)業(yè)鏈延伸，豐富公司的產(chǎn)品線，提升公司綜合競爭力。
除了延伸產(chǎn)業(yè)鏈，為應(yīng)對未來的業(yè)務(wù)增長和市場競爭，部分設(shè)備公司選擇以多領(lǐng)域技術(shù)布局為突破口。
據(jù)EVTank分析，部分鋰電設(shè)備企業(yè)也開始積極拓展到氫能、燃料電池、半導(dǎo)體、光伏和醫(yī)療等領(lǐng)域，最大限度地減少單一鋰電行業(yè)波動帶來的市場風(fēng)險。
此外，EVTank還指出，隨著大圓柱電池、（半）固態(tài)電池、新型復(fù)合集流體材料、全極耳、干法電極等新技術(shù)和新工藝的產(chǎn)業(yè)化應(yīng)用，將會催生新的設(shè)備需求。
以今年備受市場關(guān)注的固態(tài)電池為例，受益于政府資金大力扶持、社會資本大規(guī)模投資以及車企大規(guī)模裝車推動，EVTank預(yù)計全固態(tài)電池的量產(chǎn)時間或?qū)⑻崆爸?027年，到2030年全球固態(tài)（含半固態(tài)）電池的出貨量將達到614.1GWh，在整體鋰電池中的滲透率預(yù)計在10%左右。
電池網(wǎng)通過梳理21家鋰電設(shè)備上市公司注意到，福能東方、逸飛激光、信宇人、海目星、先導(dǎo)智能、利元亨、璞泰來7家上市公司已宣布向固態(tài)電池設(shè)備領(lǐng)域拓展，部分已收獲訂單，并已完成設(shè)備交付。
以舊換新迎政策利好
近年來，電池新能源產(chǎn)業(yè)越來越卷，為支持產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，我國出臺了一系列政策，其中，新版鋰電池行業(yè)規(guī)范條件征求意見，對產(chǎn)品性能要求進一步提高，但制造環(huán)節(jié)光符合規(guī)范條件已經(jīng)不夠，還得看技術(shù)實力和市場競爭力。而鋰電池技術(shù)的發(fā)展和提升，也離不開上游電池設(shè)備行業(yè)的支持。
今年3月，國務(wù)院印發(fā)《推動大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新行動方案》，對“兩新”工作進行了全面系統(tǒng)部署。
4月，工信部等七部門發(fā)布關(guān)于印發(fā)《推動工業(yè)領(lǐng)域設(shè)備更新實施方案》的通知中指出，針對航空、光伏、動力電池、生物發(fā)酵等生產(chǎn)設(shè)備整體處于中高水平的行業(yè)，鼓勵企業(yè)更新一批高技術(shù)、高效率、高可靠性的先進設(shè)備。重點動力電池行業(yè)生產(chǎn)設(shè)備向高精度、高速度、高可靠性升級，重點更新超聲波焊接機、激光焊接機、注液機、分容柜等設(shè)備。
7月，國家發(fā)展改革委、財政部等四部門發(fā)布《關(guān)于加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新的若干措施》，統(tǒng)籌安排3000億元左右超長期特別國債資金，加力支持大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新。
以舊換新政策不斷升級，政策利好釋放給鋰電池生產(chǎn)設(shè)備商也帶來新一波發(fā)展機遇。
鋰電設(shè)備的使用壽命大約在5-10年，前期銷售的設(shè)備將陸續(xù)進行更新?lián)Q代，同時電池新能源產(chǎn)業(yè)長期發(fā)展向好，產(chǎn)量增加也必然帶動設(shè)備需求增加，另一方面，客戶端，設(shè)備技術(shù)迭代速度要比實際設(shè)計壽命快得多，改造設(shè)備正逐漸成為新的重大增長點。
在政策和市場雙重刺激下，鋰電設(shè)備產(chǎn)業(yè)發(fā)展也充滿挑戰(zhàn)與機遇，上市公司虧損和負增長頻現(xiàn)，應(yīng)收賬款大幅增長，同時，隨著下游應(yīng)用市場對產(chǎn)品性能要求不斷提升，智能裝備將持續(xù)進階，鋰電設(shè)備前景廣闊。
