鋰電世界訊，2019年3月22日，上交所公布首批科創(chuàng)板上市名單，利元亨智能位列自動(dòng)化設(shè)備行業(yè)知名企業(yè)其中。代表著利元亨首次公開(kāi)發(fā)行股票并在科創(chuàng)板上市的申請(qǐng)已獲正式受理。由此，利元亨成為上交所受理的廣東首家申請(qǐng)?jiān)诳苿?chuàng)板上市的公司。據(jù)悉，利元亨由民生證券輔導(dǎo)。
據(jù)公開(kāi)資料顯示，利元亨主要從事智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子、安防等行業(yè)提供高端裝備和工廠自動(dòng)化解決方案。2016-2018年，利元亨主營(yíng)業(yè)務(wù)收入分別為2.29億元、4.03億元和6.81億元，扣非凈利潤(rùn)分別為1261.88萬(wàn)元、6310.58萬(wàn)元和1.22億元。
根據(jù)招股書(shū)披露，截至2018年，利元亨資產(chǎn)總額為135196萬(wàn)元，營(yíng)業(yè)收入6.81億元，同比增長(zhǎng)69%，凈利潤(rùn)1.29億元，同比增長(zhǎng)210%。因此，該公司選擇的上市標(biāo)準(zhǔn)為：預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近兩年凈利潤(rùn)均為正且累計(jì)凈利潤(rùn)不低于人民幣5000萬(wàn)元，或者預(yù)計(jì)市值不低于人民幣10億元，最近一年凈利潤(rùn)為正且營(yíng)業(yè)收入不低于人民幣1億元。
目前，公司已經(jīng)成為國(guó)內(nèi)鋰電池制造裝備行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)之一。在電池檢測(cè)環(huán)節(jié)，公司容量化成測(cè)試一體設(shè)備達(dá)到行業(yè)領(lǐng)先水平。同時(shí)，公司是具備動(dòng)力電池電芯裝配、電池模組組裝及箱體 Pack 整線智能成套裝備研發(fā)制造能力的少數(shù)廠商之一。
在核心技術(shù)方面，利元亨已經(jīng)掌握了智能控制、機(jī)器視覺(jué)與人工智能、機(jī)電聯(lián)合仿真、遠(yuǎn)程運(yùn)維、主動(dòng)力控、激光、焊接、封裝等核心技術(shù)。同時(shí)，具備為客戶提供工廠自動(dòng)化整體解決方案的能力，相關(guān)產(chǎn)品在下游組裝、裝配、檢測(cè)、包裝等工業(yè)制造環(huán)節(jié)達(dá)到先進(jìn)水平。截至招股說(shuō)明書(shū)簽署日，公司擁有44件發(fā)明專利，81件實(shí)用新型專利和3件外觀設(shè)計(jì)專利，54件軟件著作權(quán)。
在研發(fā)投入方面，2016-2018年，利元亨的研發(fā)費(fèi)用投入金額分別為2264.52萬(wàn)元、5294.38萬(wàn)元和7,838.72萬(wàn)元，占同期營(yíng)業(yè)收入的比例分別為9.89%、13.15%和11.50%。
利元亨本次募集資金用于工業(yè)機(jī)器人智能裝備的生產(chǎn)和研發(fā)。其中，具體有工業(yè)機(jī)器人智能裝備生產(chǎn)項(xiàng)目投資5.67億元，工業(yè)機(jī)器人智能裝備研發(fā)中心項(xiàng)目投資1.28億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金 5000萬(wàn)，建設(shè)期 24個(gè)月。公司工業(yè)機(jī)器人智能裝備生產(chǎn)項(xiàng)目達(dá)產(chǎn)后將形成每年 700 臺(tái)智能裝備的生產(chǎn)能力。
對(duì)于未來(lái)的科技投入，利元亨稱，未來(lái)公司將繼續(xù)加大資金投入，購(gòu)買先進(jìn)設(shè)備，引進(jìn)高端人才，改進(jìn)和升級(jí)核心技術(shù)，并將高新技術(shù)產(chǎn)品繼續(xù)推向更多行業(yè)，獲得更高經(jīng)濟(jì)效益。
身后3家上市公司：依賴新能源科技
利元亨目前有18位股東，其中13位股東是有限合伙企業(yè)，第一大股東惠州市利元亨投資有限公司持有利元亨66.84%股份，公司首次公開(kāi)發(fā)行股份總數(shù)不超過(guò)2000萬(wàn)股且不低于本次發(fā)行后總股本25%。
而這份股東名單中，也出現(xiàn)了3家上市公司的身影。
上市公司TCL集團(tuán)參股新疆TCL股權(quán)投資有限公司，而該公司又參股長(zhǎng)江晨道（湖北）新能源產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)，長(zhǎng)江晨道（湖北）新能源產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)又參股利元亨。上市公司有研新材、寧德時(shí)代也通過(guò)間接持有長(zhǎng)江晨道（湖北）新能源產(chǎn)業(yè)投資合伙企業(yè)的股份，而間接參股利元亨。
在招股說(shuō)明書(shū)中，利元亨也給出了一些風(fēng)險(xiǎn)提示，包括下游行業(yè)增速放緩或下滑的風(fēng)險(xiǎn)、銷售集中的風(fēng)險(xiǎn)和技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。
下游行業(yè)增速放緩或下滑的風(fēng)險(xiǎn)主要在于，公司主要從事智能制造裝備的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售，為鋰電池、汽車零部件、精密電子等領(lǐng)域提供高端成套智能裝備和工廠自動(dòng)化解決方案。未來(lái)，如果鋰電池行業(yè)增速放緩或下滑，同時(shí)公司不能拓展其他行業(yè)的業(yè)務(wù)，公司將存在收入增速放緩甚至收入下滑的風(fēng)險(xiǎn)。銷售集中的風(fēng)險(xiǎn)是由于利元亨與新能源科技已建立了長(zhǎng)期的良好合作關(guān)系，業(yè)務(wù)具有較強(qiáng)的持續(xù)性與穩(wěn)定性。優(yōu)質(zhì)大客戶能為公司帶來(lái)穩(wěn)定的收入和盈利，但在經(jīng)營(yíng)規(guī)模相對(duì)較小的情況下，也導(dǎo)致公司客戶集中度較高，從而使得公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)客觀上對(duì)新能源科技存在一定依賴。若新能源科技因自身經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)變化或者與公司合作關(guān)系發(fā)生重大不利變化，對(duì)公司的采購(gòu)量大幅下降，將可能導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大波動(dòng)。
